准备成为光伏的“居住者”，基金经理期望柳树

最近，在政策和关注市场的重点下，由于“反逆变器”趋势的趋势已经开始了多年的光伏领域，一直很安静。粘在光伏轨道上的某些主动股票基金的净值很快弹起。例如，在过去三周中，著名基金经理Lu Bin管理的许多产品的净价值累积了超过20％的综合增长，在整个市场中排名最高。 在6月的调查中，许多领先的光伏公司表示，光伏行业目前面临着许多挑战，例如分阶段的供应和需求不平衡和能源政策调整，并且仍处于一般调整的阶段。根据研究机构的看法，工业价格的反弹是一个有效的提议，也是在光伏行业中实现“反诉讼”的重要一步。但是，只有on严格控制落后生产能力的基础以及生产的延续以及市场供求关系的显着改善可能是工业价格能够打破更多。 长期“持久”引诱净值的回收 供应方改革措施，例如“反特拉 - 体积”，光伏领域，以前是公共资金的“最爱”，在很长一段时间以来一直丧失了长期以来的遗失。 从2020年到2022年，著名的基金经理，例如汇丰银行基金Lu Bin和GF基金Zheng Chengran在市场上获得了很多新能源部门的市场，由光伏电信和100亿基金会经理中的一员代表。在随后的发展和工业变化中，该领域的毅力实际上为相关资金产品的净价值带来了净值。但是，由于最近在光伏领域的反弹，这些基金产品的净值经过了重大的回收率。 风数据表明，从6月23日至7月14日，由卢本（Lu Bin）管理的汇丰银行（HSBC Jinxin Times Pioneer）的净值增加了近23.10％，首先将积极的股权基金排名；源自汇丰银行Jinxin Research和HSBC Jinxin Longteng A范围的净价值也增加了近20％，在该行业中排名最高。 在今年的第一季度，Lu Bin的许多产品都设法增加了对光伏产业链的分配。例如，汇丰银行（HSBC JinxIntimes）先驱提高了其在GCL技术，Jingao Technology和Tongwei Co，Ltd和Aixu Co，Ltd和Longi Green Energy的持股，也加入了十大大型资金股票。从6月23日至7月14日，导致GCL技术的硅材料增长了近50％，而Tongwei Co，Ltd。，Jingao Technology，Aixu Co，Ltd和其他公司也增长了20％以上。 在此期间，GF碳中性主题A，GF高端制造A，新动力学A的GF增长等的净值郑钦格兰的管理也增加了10％以上。以GF高端制造为例，该基金多年来一直在大量的光伏公司（例如Sungrow Power Supply和Jingao Technology）进行大量处理，Sungrow的电力供应范围也增加了10％以上。 Kaproduction能力的背后将逐渐退出 最近，对光伏产业连锁店中领先公司的调查吸引了许多机构投资者的参与。例如，在6月份的光伏模块领导者Artes的研究活动中，许多公共机构，例如E基金，Jiashen Fund，Southern Fund，Chine Merchants Fund，Penghua Fund，Yinhua Fund，Ping Fund，Ping Fund，Ping a Fund，中国基金，中国基金会，Wanjia Fund，Wanjia Fund和其他公共机构。 根据此光伏周期的当前状况，Artes表示，所有光伏产业链链路的收入都处于压力下。生产线不足，而整个行业处于损失状态。光伏行业进入了一段深度整合的时期，而没有竞争的落后生产能力逐渐撤离，从而促进了能力结构，改善了供求模式，并帮助整个工业连锁店恢复了可持续的运营状态。 同样在6月调查的情况下，朗绿色能源公司表示，到国内光伏浪潮安装结束时，终端市场需求最近削弱了。目前，光伏行业面临许多挑战，例如分阶段的供应和需求失衡和能源政策调整，并且总体上仍处于深层调整阶段。 尽管这一过程很困难，但Artes认为这为光伏行业的长期和健康发展奠定了基础。行业公司正在尝试使用不同的方式来争取突破，例如新技术，Wagonsg产品，OVERSEAS频道等，它仍然需要一定时间来证明结果。 期待光伏技术路线的未来，Trina Solar被介绍给了一个机构，该机构仍然由TopCon在很短的时间内领导。卑诗省和HJT在特定的市场细分市场中有特定的竞争，但这是与TopCon的竞争，而不是迭代关系。光伏电池技术的下一次重复在于形成堆叠电池的。该公司目前正在积极生成和基于飞行员的布局。同时，它将在技术开发的早期阶段，创造技术障碍，并努力促进整个行业以摆脱相反的竞争并实现质量发展NextBattery技术时期。 注意弹性类型的数量和价格回收 7月1日，中央金融和经济委员会的第六次会议使“管理贫困人口”w price competition in businesses in accordance with law and regulation" and "business guidance to improve product quality and promote properly releasing backward production capacity" in a well -known position in deepening the construction of a national market. On July 3, the 15th enterprise manufacturing emphasizes business competition and poor competition in the photovoltaic industry in accordance with laws and regulations, guide businesses to improve product quality, promote properly releasing backward labor capacity, and achieve healthy and maintaining healthy and maintaining健康和维护。 Citic Securities Electric New Team认为，促进工业价格的反弹是一个有效的提议，也是在光伏行业中实现“反参与”的重要第一步。在减慢中期和短期需求的情况下，尤其是国内光伏的经验仅汇总安装浪潮的轮换，并正式实施以绿色市场为中心的贸易政策可以导致终端产量的下降和对供应链价格上涨的容忍度有限。随后的实际交易价格和进一步的价格响应仍将看到。只有当市场关系和需求得到巨大的市场改善时，才能控制工业链的价格是Capablet的价格，并且严格监管生产的延续。 随着行业恢复标准有效的竞争以及潜在供应改革政策的逐步改进和实施，CITIC Securities Electric New团队预计，Photovoltaics基金会预计将继续合并。建议专注于具有长期竞争和弹性的顶级类型，以增强光伏行业的主链的能力降低以及数量和价格恢复的弹性。 Huatai Securities ResEarch报告认为，预计三种类型的光伏公司将“破坏其茧并重生”。首先，改变了储能行业的光伏公司将在国外收入支持的更有效的竞争风景中促进协调的光伏存储开发。其次，康的平衡声音预计将首先跨越周期，并满足下一个需求周期，债务净额较低，就业资本收入比率较低。第三，硅材料与大量资本支出，较长的周期开始和陡峭的成本曲线有望在更广泛的程度上受益；还有硅晶圆链接，可以快速，彻底清洁向后的劳动力，目前没有令人不安的技术迭代将继续受益。这两个链接具有相同的高质量能源消耗和更高的浓度，预计将是第一个实现供应方改革的人。 （edi负责人：王青尤） 神性：中国净资金已印刷了本文的其他信息，并不代表本网站的观点和立场。本文的内容仅供参考，并且不会产生投资建议。投资者在此基础上以自己的风险行事。